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La planificación financiera de las pyme, clave en el contexto actual

Desde que en diciembre de 2019 se reportaron oficialmente en China los primeros casos de la enfermedad Covid-19, y hasta el día de hoy, el mundo se ha visto inmerso en una crisis sanitaria y económica global sin precedentes en nuestra historia reciente. Ante esta situación, los principales gobiernos han puesto en marcha numerosas medidas encaminadas a amortiguar el impacto económico y social para trabajadores y empresas.

                

En España, desde que el pasado 14 de marzo el Gobierno declarara oficialmente el Estado de Alarma, mediante la publicación del Real Decreto-Ley 463/2020, también se han promovido ayudas públicas destinadas a los trabajadores más vulnerables, autónomos, pymes y grandes empresas vinculadas a sectores estratégicos.

 

Por lo que respecta a las pymes y autónomos, en España las ayudas han estado centradas principalmente en mitigar el impacto inicial de parálisis durante los primeros meses de pandemia, siendo las medidas más significativas las vinculadas a la concesión de aplazamientos de impuestos y a las líneas de avales ICO, así como la flexibilización de los mecanismos de ajuste temporal de actividad a través de los ERTE, con exoneraciones de cuotas bajo el cumplimiento de ciertos requisitos.

 

Sin embargo, a pesar de las distintas baterías de medidas, promulgadas en sucesivos Reales Decretos – Ley, a día de hoy la situación de nuestras pymes es más delicada que nunca puesto que el estado de parálisis económica persiste, especialmente en uno de los sectores clave de nuestra economía como es el sector servicios y, muy especialmente, el sector turístico.

 

A mayor abundamiento, de momento no se espera a corto plazo un cambio de tendencia en la situación sanitaria actual, por lo que durante los próximos doce meses las empresas deberán estar preparadas para “navegar” en un entorno de elevadísima incertidumbre y, en algunos casos, con ingresos bajos o próximos a cero. Por todo ello, es fundamental tomar medidas urgentes, y tratar de anticiparse a lo que, muy probablemente, seguirá siendo un escenario hostil dentro del próximo año.

 

Ante la situación descrita, hay una cuestión clave sobre la que los actuales propietarios y/o directivos deberían prestar especial atención: la liquidez. Esta es la clave para poder sobrevivir en un entorno como el que vivimos. Si bien resulta una evidencia, es importante no dejar de tener en mente la importancia de la tesorería en el contexto actual. Una empresa puede aguantar varios ejercicios en pérdidas pero muy probablemente (las estadísticas así lo demuestran) no sobrevivirá a una situación de falta de pago a sus acreedores, impago de sus clientes y posterior insolvencia que derive en un concurso de acreedores.

 

A continuación, les detallamos algunas de las principales medidas que favorecerán una mejora en la liquidez de su empresa. La gran mayoría pasan, en mayor o menor medida, por un proceso de reestructuración empresarial:

 

 

Para llevar a cabo todas las medidas descritas es fundamental realizar un ejercicio de análisis de la propia compañía y del contexto en el que opera, tratando de detectar sus principales debilidades, amenazas, fortalezas y oportunidades (DAFO). Con este análisis, y un estudio detallado de los costes de la empresa, podrán tomarse las decisiones que ayuden reducir las salidas de caja diarias hacia actividades no esenciales para la supervivencia de la empresa.

 

A la vez, es conveniente realizar un ejercicio de planificación financiera, fiable y realista a 3 años vista, con especial detalle a los próximos 12 meses. Plan de Viabilidad que deberá contener una previsión de los flujos de caja de la empresa (cobros menos pagos) así como una previsión detallada de su cuenta de resultados y balance de situación.

 

Este Plan de Viabilidad será una herramienta clave tanto para la gerencia de la empresa, para conocer sus necesidades financieras de los próximos meses y años, como para los terceros a los que deberemos acudir para obtener financiación. Hoy en día es indispensable disponer de estas previsiones, realizadas con un máximo nivel de detalle y fiabilidad, si queremos acudir al mercado a obtener fondos para nuestro negocio, ya sean bancos o potenciales inversores interesados en obtener una participación accionarial en nuestra empresa.

 

Adicionalmente, en este tipo de contextos tampoco se tiene que descartar la venta del negocio en cuestión o una parte del mismo. En este sentido, es importante realizar una correcta valoración independiente de la empresa con el fin de poder llevar a cabo el proceso de negociación y posterior venta con las máximas garantías de éxito.

 

Por otro lado, y en caso de que la situación de la empresa se vea deteriorada, el empresario debería conocer las ventajas de una herramienta en vigor como es el preconcurso de acreedores, opción mucho más favorable y menos dramática que el concurso. Con este mecanismo el empresario podrá negociar con sus proveedores durante un plazo de tres meses (+1), paralizando las ejecuciones, el concurso necesario instado por algún acreedor y de esta forma evitará la entrada de un administrador concursal en su empresa con la consiguiente pérdida de control sobre la operativa diaria de la misma. Con todo ello, es probable que pueda conseguir unos acuerdos extrajudiciales que le faciliten su supervivencia durante los próximos meses y años.

 

Finalmente, no tenemos que olvidarnos que no todas las empresas están en situación comprometida y que las hay con buena solidez patrimonial y músculo financiero para afrontar compras. En este contexto, las compras de activos inmobiliarios o financieros resultarán en los próximos meses una muy buena oportunidad de negocio tanto para el comprador, que consigue un activo a un precio por debajo del que hubiera obtenido en condiciones normales de mercado como para el vendedor, que obtiene esa liquidez necesaria para la supervivencia y mantenimiento de su negocio o patrimonio.

 

Tanto si lo que desea es

a) buscar un acompañamiento profesional en el proceso de reestructuración de su empresa

b) gestionar una situación preconcursal/concursal

c) estudiar la adquisición o venta de empresas o activos inmobiliarios

en Illeslex contamos con un equipo multidisciplinar de abogados, economistas y consultores senior en los que podrá apoyarse en todo momento para la consecución de sus objetivos a corto, medio y largo plazo. Todo ello, con el fin de conseguir proteger su empresa y patrimonio personal dentro del contexto económico actual.

 

Antoni Llabrés
ILLESLEX

 

 

Para obtener información adicional sobre el contenido de este documento puede dirigirse a ILLESLEX en info@illeslex.com

 

 

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